Acest parc, ca un basm, este construit între 1930 și 1933, de-a lungul celei mai joase terase de pe plajă. Pe atunci marea ajungea până la zidul parcului. Grădina este împărțită în trei mari terase, fiecare dintre ele reprezentând o grădină splendidă. În apropierea scărilor care coboară de la vila “Săgeata albastră”, de la o înălțime de 25 de metri este dat drumul la apele captate de la trei izvoare și se deversează într-un bazin de piatră. Arhitecții parcului Castelului au transformat această pantă într-o cascadă artificială. De aici, drumul apelor continuă în diferite direcții prin canalele de piatră pe la toate terasele, revărsându-se dintr-una în alta și formând alte cascade noi, mai mici.
La baza cascadei se află cofetăria Magnolia. Cea mai mare parte a bogăției florale verzi a fost adusă și sădită de regina Maria încă, din timpul construcției Castelului. Magnolia (Magnolia grandeflora) din parcul de la Balcic este unul din cei mai bătrâni astfel de pomi din Balcani. Magnolia este simbolul longevității. La bazele copacului se află o terasă cu două tronuri de piatră și o mică fântână arteziană, parcă ar fi creată într-o peșteră fermecată. Florile magnoliei sunt deosebit de frumoase, de un alb-gingaș extraordinar. Este crescută în locuri ferite de secetă și vânt cald, care îi distrug frunzele. Câteva soiuri rezistă până la -25 grade Celsius.
